종업원 주식 옵션을 부과하는 세금 결과.
종업원 스톡 옵션은 행사 가격이라는 보장 된 액수의 주식을 살 권리가있는 회사 보조금입니다. 회사 주식이 잘 팔리면 옵션을 현금화하거나 행사할 수 있습니다. 옵션을 행사할 때 행사 가격으로 주식을 사 고 높은 시장 가격으로 팔 수 있습니다. 세금 결과는 스톡 옵션의 종류에 대한 국세청의 규칙에 따라 다릅니다.
비 한정 옵션.
비 규정 스톡 옵션은 가장 흔한 종업원 스톡 옵션입니다. 당신이 회사에 주식을 사기위한 행사 가격을 지불 할 때까지는 비 한정 옵션이 부여 될 때 세금 결과가 없습니다. 그렇게하면 행사 가격과 행사 가격의 차이를 거래 가격이라고합니다. 비 정규화 된 옵션의 행사 가격이 주당 50 달러이고 주식이 옵션 행사 일에 75 달러에 판매된다고 가정하십시오. 주당 25 달러의 차이는 당신의 바겐 세일 요소입니다. 할인 요소는 급여와 함께 보상의 일부로 간주됩니다. 바겐 세일 요소는 귀하의 W-2에 대한 귀하의 다른 급료에 추가되며 귀하는 소득세, 사회 보장 세 및 메디 케어 세를 지불해야합니다. 세금은 비 정규화 된 옵션을 행사하는 연도에 부과됩니다.
주식 보관.
비 규정 옵션을 행사 한 후에는 즉시 주식을 매각하고 현금을 수령 할 수 있습니다. 또는 주식에 매달릴 수 있습니다. 잠시 동안 유지하기로 결정하면 세금 목적을위한 투자를 비용 기준이라고 부르며 옵션을 행사 한 날의 시장 가격입니다. 미래에 주식을 매각 할 경우 주가가 상승하면 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 비용 기준이 주당 75 달러라고 가정하고 결국 주가를 85 달러로 판매합니다. 자본 이득은 10 달러입니다. 주식을 매각하기위한 행사 일 이후 1 년 이상을 기다린 경우, 이는 장기간 자본 이득이며, 주당 10 달러 자본 이득에 대한 최대 세율은 15 %입니다. 1 년 또는 그 이하를 기다린 경우, 단기 이득이며 경상 소득과 동일한 세율로 과세됩니다. 주식을 구입 한 후에 주식이 무너지면 주식 공제를받을 수있는 자본 손실이 발생합니다.
인센티브 주식 옵션.
두 번째 종류의 종업원 스톡 옵션을 인센티브 스톡 옵션이라고합니다. 이러한 스톡 옵션은 특별 IRS 규칙을 준수 할 경우 세금을 부과합니다. 귀하가 인센티브 스톡 옵션을 행사 한 후 1 년 이상을 기다려야합니다. 그런 다음 옵션으로 구입 한 주식을 판매하려면 최소 1 년 이상 기다려야합니다. 이러한 요구 사항을 충족하면 바겐 세일 요소를 비롯한 모든 이익에 최대 15 %의 장기 자본 이득으로 과세됩니다. 인센티브 스톡 옵션을 행사하고 시장 가격이 $ 75 인 경우 주당 $ 50의 행사 가격을 지불하여 주당 25 달러의 할인 요소를 부여한다고 가정 해 보겠습니다. 주당 가격이 $ 10 ~ $ 85 상승하면 1 년을 기다려 주식을 팔게됩니다. 주당 35 달러의 총 이익은 장기 자본 이득으로 과세됩니다.
인센티브 스톡 옵션 고려 사항.
인센티브 스톡 옵션을 행사할 때 일반적으로 세금이 부과되지 않습니다. 주식을 매각 할 때만 세금 책임이 있습니다. 명심할 것은 두 가지가 있습니다. 대체 최소 세금의 적용을받는 경우 옵션을 행사하는 해에는 바겐 세일 요소에 대해 소득세를 납부해야합니다. 세금 공제 혜택을받을 자격이 있지만, 향후 세금 공제를 받아야합니다. 마지막으로, 운동을 한 후 1 년 이내에 인센티브 스톡 옵션을 행사하거나 주식을 판매 한 후 1 년 이내에 주식을 판매하는 경우 세금 공제 혜택을 잃게됩니다. 국세청 (IRS)은 옵션을 비 공인 주식 옵션처럼 취급합니다.
참조.
저자에 관하여.
조지아 애틀랜타에 본사를 둔 W D Adkins는 2008 년부터 전문적으로 글을 쓰고 있습니다. 그는 비즈니스, 개인 금융 및 직업에 관해 씁니다. Adkins는 조지아 주립대 학교에서 역사와 사회학 석사 학위를 받았습니다. 그는 2009 년에 전문 저널 학회 회원이되었습니다.
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한 회사가 다른 회사에서 매입 할 때 스톡 옵션은 어떻게됩니까?
시장 거래 스톡 옵션은 한정된 시간 동안 특정 가격으로 특정 주식을 매매 할 권리를 구매자에게 부여합니다. 옵션의 기초가되는 회사가 다른 회사에 의해 구입되는 경우, 그러한 옵션을 보유한 거래자는 그 결과를 이해해야합니다. 좋은 소식은 매수 발표가 특정 가격으로 주식을 매입 할 수있는 콜 옵션 소유자에게는 매우 유익한 이벤트가 될 수 있다는 것입니다. 주식을 챙기는 것이 그리 많지는 않습니다. put은 소유자가 지정된 가격으로 재고를 판매 할 수있게합니다.
바이 아웃 제안의 유형.
한 회사가 다른 회사와 사거나 다른 회사와 합병을 제안하면이 제안은 세 가지 형태 중 하나를 택할 수 있습니다. 모든 주식 제안은 대상 회사의 주식에 대해 구매 회사의 주식을 교환합니다. 제안 된 주식 비율이있을 수 있습니다. 예를 들어, 매수중인 회사의 투자자는 매수 회사에 보유하고있는 두 주마다 구매 회사의 주식을 얻을 수 있습니다. 쿠폰은 모두 현금으로 제공 할 수 있습니다. 이 경우 합병이 승인되면 대상 회사의 투자자는 자신의 주식을 현금화합니다. 오퍼 및 바이 아웃은 대상 회사 주식에 대한 주식 및 현금의 조합이 될 수도 있습니다.
모든 현금 구매.
회사가 주당 현금 가격으로 구입 한 경우, 옵션은 매수가 유효한 날의 현금 결제로 평가됩니다. 매수 가격이 옵션 행사 또는 행사 가격보다 높으면 매입 한 회사의 통화 옵션은 가치가 있습니다. 예를 들어, 주당 40 달러로 구매 옵션을 보유하고 있으며 기본 주식은 50 달러 현금으로 매입됩니다. 매수가 효과가있는 날에는 50 달러 매수 가격에서 40 달러 옵션 가격을 뺀 옵션 계약이 적용되는 100 주식을 곱하여 1,000 달러를 받게됩니다. 통화 가격이 50 달러를 넘으면 아무 것도 얻지 못할 것입니다. 풋 옵션 보유자는 매수 가격이 풋 펀드 가격보다 낮 으면 현금을 받게됩니다. 옵션을 판매 한 상인은 현금을 인도해야합니다.
모든 주식 제안.
모든 주식 합병으로, 콜 옵션에 포함 된 주식의 수는 매수의 가치를 조정하기 위해 변경됩니다. 매입 한 회사의 옵션은 동일한 행사 가격으로 구매자 주식의 옵션으로 변경되지만 다른 주식 수는 변경됩니다. 일반적으로 하나의 옵션은 기본 주식 100 주에 대한 것입니다. 예를 들어, A 회사는 B 사를 구입하여 B 사 각각에 대해 A의 1/2을 교환합니다. B 사 주식에서 구입 한 옵션은 A 사의 옵션으로 변경되며 옵션을 행사하면 50 주식이 인도됩니다.
주식 플러스 현금 구매.
회사의 주식 및 현금 구매로 인해 구매하는 회사의 옵션, 제공 될 주식 수의 변경 및 현금 키커로 인한 주식 변경이 발생합니다. 예를 들어, A 회사는 A의 1/2 주와 B의 각 주당 3 달러를 교환하여 B 사를 구입합니다. 합병 후에 B 사의 이전 통화 옵션에는 옵션 주인이 A 주 50 주와 $ 300 구매자가 전화를받는 경우.
무엇을 해야할지.
매수의 대상이되는 주식을 매수하거나 매도 한 경우 합병이 효력을 발휘하기 전에 최선의 경우가 될 수 있습니다. 옵션의 시장 가격은 매수 조건을 반영합니다. 합병이 끝날 때까지 입찰 경쟁이 파산하지 않는 한 옵션 가격은 거의 움직이지 않을 것이다. 매수 제안이 이루어질 때부터 승인되고 유효하게 될 때까지 몇 개월이 걸릴 수 있습니다.
참조.
저자에 관하여.
Tim Plaehn은 2007 년부터 금융, 투자 및 거래 관련 기사와 블로그를 저술했습니다. Seeking Alpha, Marketwatch 및 기타 여러 웹 사이트에서 그의 작업이 온라인으로 나타났습니다. Plaehn은 미 공군 아카데미에서 수학 학사 학위를 취득했습니다.
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"매수하는 동안 옵션에 어떤 일이 발생합니까?"
"주식 시세 표시기 JAVA처럼 회사를 매각 할 때 옵션에 어떤 변화가 생깁니 까? 이 매수에서 통화 옵션은 어떻게 될까요?"
- 2009 년 8 월 15 일 Juan이 질문했습니다.
결론적으로, 매수가 완료되기 전에 순손실이 이미 달성되었으므로 단기 콜 옵션 보유자가 매수를 통해 옵션을 보유 할 이유가 거의 없습니다. 조정 된 옵션을 행사하는 것은 매우 복잡하며 일반적으로 콜 옵션의 구매자에게 매수 가격 발표시 이미 달성 한 것 이상의 이익을 추가로 부여하지 않습니다. 당신이 이미 승자라면, 조정을 유지하기보다는 팔고 이익을 얻는 것이 가장 좋습니다. 당신이 아직 우승자가 아니라면, 당신의 지위는 현재 거의 쓸모가 없으며 할 필요가있는 것이 없습니다.
바이 아웃.
'바이 아웃'이란 무엇입니까?
인수는 인수 당사자가 대상 기업의 지배 지분을 얻는 회사 주식을 구매하는 것입니다. 레버리지 매입 (LBO)은 차용 된 돈으로 또는 더 많은 주식을 발행함으로써 성취됩니다. 인수 전략은 종종 인수 회사가 경쟁 우위를 가진 다른 회사와 제휴 할 수있게하기 때문에 회사가 성장하는 빠른 방법으로 여겨집니다.
'구매 대금 지불'중단
바이 아웃 프로세스.
전체 매수는 일반적으로 3-6 개월이 걸립니다. 구매자는 대상 회사의 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표를 검토하고 가치가있는 자회사 또는 사업부에 대한 재무 분석을 수행합니다.
대상 기업에 대한 연구, 평가 및 분석을 완료 한 후 구매자와 대상이 구매를 논의하기 시작합니다. 구매자는 대상 회사의 이사회 (BOD)에 현금 및 부채를 제공합니다.
이사회는 주주가 매수인에게 주식을 매도하거나 주주가 그렇게하지 못하게 할 것을 권고합니다. 회사 관리자와 이사가 매수 제안을 항상 환영하지는 않지만 주주는 궁극적으로 비즈니스를 매각할지 여부를 결정합니다. 따라서 바이 아웃은 우호적이거나 적대적 일 수 있습니다. 어느 쪽이든, 구매자는 일반적으로 회사에 대한 지배력을 얻기 위해 프리미엄을 지급합니다.
인수 프로세스를 완료 한 후 구매자는 회사의 구조 조정 및 개선을위한 전략을 구현합니다. 구매자는 비즈니스 부서를 판매하고 수익성 향상을 위해 다른 회사와 비즈니스를 병합하거나 운영을 개선하고 비즈니스를 공개 또는 비공개로 처리 할 수 있습니다.
레버리지 구매.
LBO를 수행하는 회사는 소액의 자금 (일반적으로 10 %)을 제공하고 나머지 자금은 부채로 충당 할 수 있습니다. 인수로 얻은 수익은 부채에 대한이자보다 많을 것으로 예상됩니다. 따라서 적은 자본의 위험을 감수하면서 높은 수익률을 실현할 수 있습니다.
대상 회사의 자산은 일반적으로 부채 담보로 제공됩니다. 인수 회사는 대상 회사의 일부를 매각하거나 미래 현금 흐름을 사용하여 부채를 상환하고 수익을 창출 할 수 있습니다.
Buyouts의 예.
1986 년 Safeway의 BOD는 Kohlberg Kravis Roberts가 Safeway의 우호적 인 LBO를 55 억 달러에 완료하게함으로써 Dart Drug의 Herbert와 Robert Haft로부터의 적대적 인수를 피했습니다. Safeway는 자산 일부를 매각하고 수익성이 낮은 매장을 폐쇄했습니다. 수익 및 수익성이 개선 된 후 1990 년 Safeway는 다시 공개되었습니다. Roberts는 초기 투자액으로 1 억 2 천 9 백만 달러를 들여 거의 72 억 달러를 벌었습니다.
2007 년 Blackstone Group은 LBO를 통해 Hilton 호텔을 260 억 달러에 인수했습니다. Blackstone은 55 억 달러의 현금과 205 억 달러의 부채를 조달했습니다. 2009 년 금융 위기 이전에 힐튼은 현금 흐름 및 수익 감소 문제를 겪었습니다. 힐튼은 나중에 더 낮은 금리와 개선 된 운영으로 재 융자했습니다. Blackstone은 거의 $ 100 억의 이익을 위해 Hilton을 판매했습니다.
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